新華社記者吳雨、李延霞
時下，互聯網金融創新日新月異，為百姓投資、小微企業融資打開了一扇新的大門，但隨之而來的風險和隱患也值得警惕。
１８日，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》出臺，中國人民銀行等十個部門共同為互聯網金融的發展出臺了一個“健康指南”。分析人士指出，雖然“健康指南”不能包治百病、藥到病除，但互聯網金融健康發展的前景可期。
發揮互聯網優勢疏導資金“堰塞湖”
中國經濟“半年報”拿出了ＧＤＰ增速７％的成績，國民經濟實現穩中向好，但要想行穩致遠離不開創新投融資機制。在這樣的背景下，互聯網金融對于資金配置的高效、普惠等特質顯得尤為可貴，承擔起疏導資金從金融體系流向實體經濟“堰塞湖”的重任。
隨著互聯網金融的蓬勃發展，Ｐ２Ｐ網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網信托、互聯網消費金融等原本看似專業性較強的金融概念，正在逐步滲透到普通投資者的日常生活中，小微企業融資難、融資貴的問題由此得到一定程度的緩解。
網貸之家數據顯示，上半年我國Ｐ２Ｐ網貸成交量達３００６．１９億元，其中６５％是單筆借貸資金在１００萬元以下的小額貸款，借款人大多是小微企業、個體商戶等。
中央財經大學金融法研究所所長黃震表示，近年來互聯網金融的創新驅動效益已經顯現，很好地發揮了鯰魚效應，“攪活”了金融之水。隨著投資者的投資門檻大幅降低、理財渠道日漸豐富，互聯網金融及時疏導了資金的“堰塞湖”，引導民間金融走向規范化。
“互聯網金融本質仍屬于金融，肩負著支持實體經濟發展的責任。面對這個充滿創新活力、蘊含增長潛力的新業態，監管部門一方面要以包容的心態看待，另一方面也要幫助其依法合規發展，既為市場劃清發展界限，也為其發展預留空間。”央行條法司司長張濤表示。
多部門協同作戰“把守”防風險要塞
互聯網金融以勢不可擋的態勢滲透到百姓的投資生活中，但與此同時，個別互聯網機構“野蠻”生長，也埋下了不少風險隱患。
以Ｐ２Ｐ網絡借貸為例，一些公司以Ｐ２Ｐ之名行非法集資之實。統計數據顯示，２０１４年Ｐ２Ｐ網絡借貸平臺涉嫌非法集資發案數、涉案金額、參與集資人數分別是２０１３年的１１倍、１６倍和３９倍。
“催生指導意見誕生的背景之一就是互聯網金融行業的風險逐漸顯現。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，從事互聯網金融的企業良莠不齊，“跑路”時有發生，需要監管部門適度加強規范。
拍拍貸ＣＥＯ張俊表示，指導意見出臺利好Ｐ２Ｐ行業發展。“有了門檻和法規，可以把那些能力不足、妄圖通過制度套利的Ｐ２Ｐ企業淘汰出去。尤其是指導意見提出，鼓勵銀行為Ｐ２Ｐ平臺提供資金托管服務，這將在很大程度上解決Ｐ２Ｐ企業卷款跑路的問題。”
說起互聯網金融監管，人們很自然會想到“一行三會”，但這次指導意見出臺一共“集結”了１０個部門，陣容強大、涵蓋面廣。
“互聯網的‘跨界’特性使得監管也必須整合資源，分兵把守，協同作戰。”黃震說，“這次只發布了一個指導意見，后續需要出臺一系列配套措施。”
根據指導意見，央行分工負責互聯網支付業務監管，銀監會負責網絡借貸以及互聯網信托和互聯網消費金融監管，證監會負責股權眾籌融資和互聯網基金銷售監管，保監會負責互聯網保險監管。此外，所有互聯網金融業務還應依法向電信主管部門履行網站備案手續等。
不能“包治百病” 細則需預留發展空間
分析人士指出，“健康指南”給未來互聯網金融發展之路指出了方向，但并非“包治百病”。在各部門隨后出臺的細則中，需要給互聯網金融預留發展空間，增強政策的包容性，行業的發展才能一步步走上“康莊大道”。
“出臺規范意見是好事，關鍵在于配套措施能否充分考慮到互聯網金融的特點，預留足夠的彈性空間。”互聯網金融千人會輪值主席唐彬認為，互聯網金融具有快速、跨界、融合等特征，監管的響應速度要跟上創新的步伐。
郭田勇表示，應當明確企業是互聯網金融發展的“主角”，政府只是給予指導，并在風險凸顯的時候及時“叫停”，這樣才能實現政府與市場作用的協調互動。
中國人民大學法學院副院長楊東認為，當前網絡借貸風險事件較為集中，監管部門應該在資質、風控能力、業務邊界等方面細化具體可操作的措施。
“互聯網金融跨界融合是趨勢，涉及的監管部門也會越來越多，協調難度會更大。”黃震表示，如何能把準脈搏、命中要害，需要更多部門出臺細則。當然，面對這種新興業態，管理制度是否有效還需進一步檢驗，監管部門不能操之過急，外界也不能期望過高，畢竟政策還需逐步完善。
